La edad promedio de los automóviles y camiones en la carretera establece un récord, aumentará durante la pandemia como nuevo

Jan 10, 2024

La edad promedio de los automóviles y camiones de pasajeros en las carreteras de los EE. UU., "vehículos en operación" ligeros o VIO, aumentó a otro récord de 11,9 años en 2020, según IHS Markit. Pero esto aún no incluye los efectos de la Pandemia en la industria automotriz. Llegaremos a eso en un momento:

El aumento de la edad promedio de VIO es una combinación de factores. Un factor es que los vehículos duran más y los consumidores sienten menos necesidad de reemplazarlos. Clientes quisquillosos, astutos y exigentes presionan incansablemente a los fabricantes de automóviles para que superen a los demás a fin de sobrevivir y prosperar en un mercado ultracompetitivo que ha sido un viaje salvaje de suma cero, con altibajos furiosos y, en última instancia, sin crecimiento en las ventas de unidades durante más de dos décadas.

Las ventas de vehículos nuevos representan la entrada de vehículos en operación en la flota estadounidense. El desguace y las exportaciones de vehículos usados ​​representan la salida.

Las ventas de automóviles y camiones nuevos en 2020 durante la primera mitad del año cayeron alrededor de un 24 % en comparación con el año pasado. Pero 2019 no fue un año excepcional. Ya era el tercer año por debajo del pico en 2016 y estaba por debajo de las ventas en 2000, hace veinte años. Entonces, ¿cómo se ve todo el año 2020?

Las ventas minoristas aún estaban bajas en junio en comparación con junio del año pasado, pero aumentaron desde los niveles deprimentes de abril y mayo. Espero que aumenten aún más desde esos mínimos durante el resto del año, pero permanezcan significativamente por debajo de donde habían estado el año pasado en la segunda mitad.

Las ventas de flotas a flotas de alquiler (grandes clientes) se han derrumbado durante la pandemia, y las flotas de alquiler están en una crisis existencial. Dos se han declarado en bancarrota: Hertz Corporation, que incluye a Hertz, Dollar, Thrifty, Firefly) y Advantage. Las ventas a flotas de alquiler permanecerán en modo colapso en 2020.

Así que estimo que para el año en general, las ventas totales de vehículos nuevos bajarán un 20 %, más o menos un par de puntos porcentuales (columna roja). Esto es menos que la caída durante la crisis financiera, lo que puede resultar una ilusión. Por la línea verde, puede ver hacia dónde va esto, es decir, volver a los niveles de ventas de la década de 1970. Y para los fabricantes de automóviles, este gráfico es una pesadilla:

Una gran razón por la que no ha habido crecimiento durante dos décadas es la edad cada vez mayor de los vehículos en funcionamiento.

De 1985 a 2020, la edad promedio de VIO aumentó cuatro años, de 7,8 años a 11,9 años. Allá por 1985, mientras me estaba iniciando en el negocio de los automóviles, había muchas preocupaciones sobre la creciente edad de los vehículos, y la gente pensó que la tendencia tendría que revertirse pronto porque los estadounidenses se cansarían de conducir estos viejos cacharros. , y pronto invadirían los concesionarios para cambiarlos, y todos venderían más y harían más y serían felices. Y durante unos años esto sucedió, aunque muy modestamente. Pero en la década de 1990, la tendencia cambió con fuerza, con la edad promedio yendo de récord en récord.

Y las ventas en 2020 volverán a estar donde estaban en la década de 1970, y este mercado estancado a largo plazo está siendo dividido por más fabricantes de automóviles: los principales nuevos participantes desde 1985 incluyen Hyundai y Kia, los cuales han consumido una parte mucha participación de otros fabricantes de automóviles, Mitsubishi como una marca franquiciada (aunque Chrysler había vendido Mitsubishis rebautizados durante años) y Tesla. Es difícil imaginar una industria más dura.

La edad promedio de los vehículos en operación marca una gran diferencia en términos de cuántos vehículos nuevos puede vender la industria en este mercado, incluso si el tamaño de la flota nacional crece. Y la flota ha crecido. Los estadounidenses operan más vehículos que nunca. Según la Oficina de Estadísticas de Transporte, ahora hay 253 millones de automóviles, SUV, camionetas y camionetas en funcionamiento en los EE. UU. No incluye motocicletas, camiones medianos y pesados ​​y autobuses:

Pero tenga en cuenta cómo el tamaño de la flota se redujo en los dos años alrededor de la Gran Recesión, a medida que colapsaron las ventas de vehículos nuevos y la gente condujo lo que tenía, condujo menos o perdió sus autos y dejó de conducir.

Durante la Pandemia, al menos en 2020, las ventas de vehículos nuevos también se han desplomado, y esto está ralentizando el ingreso de vehículos a la flota nacional. Y esto tiene un impacto el próximo año y en los años futuros en la edad promedio de los vehículos en funcionamiento: la entrada de vehículos nuevos se ha reducido drásticamente, y los vehículos en funcionamiento se conducirán por más tiempo antes de ser desechados. Y eso eleva la edad media.

El total de millas recorridas en los EE. UU. tiene mucho que ver con los viajes diarios. Si mucha gente está trabajando, se recorren más millas de viaje. Durante una crisis de desempleo, como durante la Gran Recesión o en la actualidad, se conducen menos millas y los vehículos duran más cuando se conducen menos, lo que ejerce una mayor presión a la baja sobre las ventas de vehículos nuevos.

La siguiente tabla muestra el total de millas recorridas por año, según estimaciones de la Administración Federal de Carreteras. Todavía no incluye el impacto de la pandemia. Llegaremos a eso en un momento:

La pandemia, los confinamientos y la crisis del desempleo tuvieron un gran impacto en las millas recorridas: en abril se redujeron un 40 % en comparación con abril del año pasado. En mayo, los últimos datos disponibles de la FHWA rebotaron en estos mínimos, pero aún estaban un 25 % por debajo del año anterior:

En mayo, había 30 millones de personas que reclamaban seguro de desempleo estatal o federal, y este seguía siendo el caso en julio. Entonces, en términos de desplazamientos, no habrá mucha recuperación en junio y julio. Pero las personas conducen para irse de vacaciones, en lugar de volar, otro de esos grandes cambios debido a la pandemia, y esto compensará en cierta medida las millas de viaje perdidas durante el verano.

Para los fabricantes de automóviles, este era un mercado muy difícil antes de la pandemia, con un estancamiento estructural en las ventas de unidades, dividido por más competidores, donde los únicos aumentos de ingresos provienen del aumento de los precios. Y lo han hecho muy bien.

Actualizaré los índices de precios de mi F-150 XLT y Camry cuando los modelos 2021 salgan a la venta a finales de este año. Pero mi índice de precios de Camry LE dice que desde 1990 hasta el año modelo 2020, los precios aumentaron en un 70%. Y mi índice de precios de F-150 dice que desde 1990 hasta el año modelo 2020, los precios se dispararon un 163 %. Entonces, sí, los fabricantes de automóviles han descubierto qué hacer en este mercado: mejorar constantemente el producto para mantenerse con vida y aumentar mucho los precios.

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